携手九载，共拓财富管理新机遇

香港经贸商会与宏利投资管理(香港)有限公司深化长期合作，打造专业财富管理服务新桥梁

在全球金融市场不断演变、资产配置需求日益多元的背景下，如何借助专业机构的研究能力，把握市场机遇，实现财富的长期规划与合理配置，已成为越来越多投资者关注的重要课题。

自2017年起，香港经贸商会与宏利投资管理(香港)有限公司建立合作关系，围绕股票投资、人民币债券、跨境资产配置及多元资产策略等领域持续探索，逐步形成以商会经贸网络与会员服务为纽带、以专业资产管理能力为支撑的合作模式。从早期股票及债券投资，到跨境专户方案，再到近年来契约型开放式混合基金业务，双方的合作不断深化，展现出长期协作的积累与专业资源互补的价值。

九年持续携手，见证合作不断深化

回顾双方合作历程，2017年是一个重要起点。当年，香港经贸商会与宏利围绕大中华股票及人民币债券展开合作。其中，大中华股票策略全年回报为28.5%，跑赢MSCI大中华指数约6个百分点;人民币债券策略全年回报为4.1%，凭借相对稳健的收益表现与票息特征，为商会部分会员的资产配置提供了更多选择。这一阶段的合作，为双方后续拓展投资服务奠定了基础。

2018年，双方进一步将合作延伸至跨境资产配置领域。通过香港经贸商会的沟通与资源对接，部分高净值会员及相关机构探索定制化“港股+亚洲债券”专户方案，并结合QFI及债券通等渠道，研究双向配置机会。合作范围由单一市场投资逐步走向更加多元的跨境配置，体现了双方对不同投资需求的持续关注。

2020年，面对新兴市场与多元资产领域的投资机遇，双方再次拓展合作方向。相关投资安排涉及宏利印度机会股票策略，该策略当年净值增长35.16%，高于同期MSCI印度指数23.4%的涨幅。相关历史表现体现了特定市场环境下的策略成果，也让部分参与相关投资的会员进一步认识到专业研究、市场判断与资产配置的重要性。

2023年，双方合作继续向多元化方向发展。在人民币债券领域，前期项目资料记录了相关三年期及五年期人民币债券基金的表现与市场认可;部分长期持有相关产品的会员持续关注分红及配置机会。同年，跨境另类资产合作进一步拓展，相关方案涵盖全球基础设施收益、能源转型专项及大湾区多元资产配置，并关注人民币计价、定期分配等需求，为有不同配置目标的投资者提供更多研究与选择空间。

从股票到债券，从跨境专户到多元资产，双方多年来不断根据市场变化与会员需求探索合作方向。对于香港经贸商会而言，长期合作不仅是投资服务资源的延伸，也是持续丰富会员服务内容、提升专业信息对接能力的重要实践。

双方优势互补，构建专业合作基础

香港经贸商会长期致力于推动经贸交流、产业合作与会员服务，拥有覆盖工商界、金融及专业服务领域的会员网络。根据商会资料，目前会员总数约600余人，会董约90余名，成员来自多个行业领域。商会通过经贸考察、政企对接、专业交流及政策研究等活动，持续促进香港与内地之间的资源联动，为会员了解市场信息、拓展合作渠道创造条件。

作为连接企业、专业人士与经贸资源的平台，香港经贸商会重视长期合作关系的建设，也关注会员在企业发展、跨境交流及财富管理方面的多元需求。在投资服务领域，商会通过与专业机构开展合作，为会员提供了解相关投资策略及资产管理服务的沟通渠道。

合作方宏利投资管理(香港)有限公司则拥有深厚的国际金融背景。公司于1994年在香港成立，是宏利金融集团旗下财富与资产管理业务的重要组成部分。根据所提供的公司资料，截至2025年第三季度，宏利全球直接管理与行政管理资产总值达9,570亿美元，全球投资专业人士超过700位，在亚洲多个市场开展投资研究与资产管理业务。

在专业资质方面，公司持有香港证券及期货事务监察委员会相关第1、2、4、5及9类牌照，业务涵盖证券交易、期货合约交易及咨询、证券意见提供和资产管理等领域。其投资研究覆盖股票、固定收益及多元资产，并结合亚洲本土市场洞察与全球投资资源，为不同投资目标的客户提供专业支持。

一方拥有商会网络、会员服务及经贸资源连接优势，另一方具备国际化资产管理平台、专业投资团队与多元策略研究能力，双方在各自专业领域发挥优势，为长期合作提供了基础。

2025年再度携手，聚焦契约型开放式混合基金

2025年，双方再次深化合作，将契约型开放式混合基金相关业务作为现阶段的重要合作方向，涉及宏利复兴混合A、宏利复兴混合C及宏利绩优混合A三只基金。

根据项目资料，三只基金均由孙硕管理，但在策略侧重点、费用结构及风险收益特征方面有所区别。其中，宏利复兴混合更侧重科技成长与产业升级方向;宏利绩优混合则在成长投资之外保留一定的多元布局空间，强调估值与成长匹配以及标的质量筛选。不同产品的策略定位，为投资者比较投资目标、持有期限与风险承受能力提供了参考。

项目资料显示，宏利复兴混合A在2025年的收益表现突出，宏利绩优混合A则体现出不同的行业配置与风险控制思路。相关历史业绩可作为了解产品过往表现的参考，但并不代表未来收益，基金净值可能波动，投资者仍需结合自身情况审慎评估。

此次合作并非从零开始，而是建立在多年项目交流与合作积累之上。通过持续沟通与专业资源对接，双方希望进一步完善会员了解基金产品、认识投资策略及获取相关服务信息的渠道，让财富管理服务更加贴近不同群体的实际需求。

以长期合作为基础，共创财富管理新价值

金融市场瞬息万变，真正有价值的合作，不仅在于把握某一阶段的市场机会，更在于持续积累专业能力、深化沟通机制，并在不同市场环境下不断完善服务。

香港经贸商会与宏利投资管理(香港)有限公司自2017年以来的合作历程，体现了双方从股票及债券策略探索，到跨境资产配置，再到契约型开放式混合基金业务的持续推进。过往相关项目为部分参与会员带来了阶段性的投资成果，也为后续合作积累了经验。与此同时，双方将继续重视产品特点、市场风险及投资者适配性，推动专业信息交流与服务对接。

展望未来，随着跨境财富管理需求持续发展，双方将继续发挥各自优势，围绕资产配置、专业研究及会员服务等方向探索合作空间。以长期协作为基础，以专业能力为支撑，以审慎态度看待市场变化，香港经贸商会与宏利投资管理(香港)有限公司将继续搭建经贸资源与专业资产管理之间的沟通桥梁，为有需要的会员提供更多了解相关投资服务的机会，共同探索财富管理合作的新路径。

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